РСХБ и ВТБ 24 начинают размещение

Сегодня на российских биржах состоятся размещения облигаций Россельхозбанка на 10 млрд. рублей и ВТБ 24 на 6 млрд. рублей.

В настоящее время банковские бумаги не пользуются большой популярностью держателей, которые требуют повышенной доходности. Так, накануне МДМ-банку по оферте вернули 99,9% выпуска на 6 млрд. рублей. Банк "Северная казна" выкупил 98,7% выпуска на 1 млрд. рублей. Это самые высокие коэффициенты выкупа среди банков с начала кризиса ликвидности. Ранее рекордсменом считался "Русский стандарт", который в середине августа в рамках оферты приобрел 96% выпуска на 6 млрд. рублей.

МДМ-банк установил ставку купона по своим облигациям до 3 апреля 2008 года в 8,5%. В руководстве банка объясняют, что ставка установлена для сохранения гибкости, поскольку непонятно, что будет с рынком. Вчера МДМ-банк разместил весь выкупленный выпуск на рынке с доходностью около 11%. Так же поступил ранее "Русский стандарт", продавший большую часть выпуска на ММВБ с доходностью на 2% больше.

По мнению аналитиков, объявленная купонная ставка по МДМ не предполагала другого сценария, по таким ставкам теперь размещаются РСХБ и ВТБ 24. Доходность выпуска РСХБ может быть оценена на уровне 8,2%, в реальности эта ставка может составить 8,4-8,5%. Ставка купона ВТБ 24 прогнозировалась на уровне 8,2%.

Специалисты считают, что размещения ВТБ 24 и РСХБ будут успешными, поскольку интерес у инвесторов к таким видам заимствований российских банков есть. Аналитики "Тройки диалог" отмечают, что если рассматривать оба выпуска как годичные, то оценка их справедливого спреда к ОФЗ составит 110-130 б. п., что соответствует доходности в 6,95-7,15%. Об этом сообщает газета "Ведомости".



1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52, 53, 54, 55, 56, 57, 58, 59, 60, 61, 62, 63, 64, 65, 66, 67, 68, 69, 70, 71, 72, 73, 74, 75, 76, 77, 78, 79, 80, 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87, 88, 89, 90, 91, 92, 93, 94, 95, 96, 97, 98, 99, 100, 101, 102, 103, 104, 105, 106, 107, 108, 109, 110, 111, 112, 113, 114, 115, 116, 117, 118, 119, 120, 121, 122, 123, 124, 125, 126, 127, 128, 129, 130, 131, 132, 133, 134, 135, 136, 137, 138, 139, 140, 141, 142, 143, 144, 145, 146, 147, 148, 149, 150, 151, 152, 153, 154, 155, 156, 157, 158, 159, 160, 161, 162, 163, 164, 165, 166, 167, 168, 169, 170, 171, 172, 173, 174, 175, 176, 177, 178, 179, 180, 181, 182, 183, 184, 185, 186, 187, 188, 189, 190, 191, 192, 193, 194, 195, 196, 197, 198, 199, 200, 201, 202, 203, 204, 205, 206, 207, 208, 209, 210, 211, 212, 213, 214, 215, 216, 217, 218, 219, 220, 221, 222, 223, 224, 225, 226, 227, 228, 229, 230, 231, 232, 233, 234, 235, 236, 237, 238, 239, 240, 241, 242, 243, 244, 245, 246, 247, 248, 249, 250, 251, 252, 253, 254, 255, 256, 257, 258, 259, 260, 261, 262, 263, 264, 265, 266, 267, 268, 269, 270, 271, 272, 273, 274, 275, 276, 277, 278, 279, 280, 281, 282, 283, 284, 285, 286, 287, 288, 289, 290, 291, 292, 293, 294, 295, 296, 297,

выпуск | оценка | человек | служба | понедельник